.png){kind=logo}
25 Сен 2015
Немецкий производитель подшипников Schaeffler, контролируемый семьёй Шеффлер, планирует провести IPO. Об этом официально заявила компания на этой неделе. Вырученные средства пойдут на погашение задолженности возникшей из-за неудачного поглощения производителя шин Continental ещё в 2008 г. Однако речь идёт лишь о подшипниковом активе. Акции Continental сосредоточены в другом юридическом лице, которое продаваться не будет.
Schaeffler планирует разместить для выкупа институциональными инвесторами до 166 млн. новых и уже существующих акций, но не обладающие правом голоса, при этом 100% голосующих акций семья Шеффлер оставит себе, сохранив компанию в статусе “семейного бизнеса”. Взамен инвесторам обещают солидные доходы, для чего 25-35% чистой выручки, начиная с этого года, начнут резервировать для выплаты дивидендов Мероприятие должно пройти в течение недели: книги заявок будут открыты 28 сентября, а само IPO намечено на 5 октября. После окончания сделки около 25% акций окажутся в свободном обращении.
По оценкам аналитиков, семье Шеффлер возможно удастся выручить до 2.5 млрд. евро, учитывая, что компания в предыдущем году удалось получить чистой прибыли в размере 654 млн. евро. Однако такие факторы, как замедление роста экономики Китая, как одного из основных рынков сбыта Schaeffler, ситуация с Volkswagen, бросившая тень на репутацию почти всех “экологически чистых” автомобилей с ДВС, могут негативно повлиять на конечную сумму.
Подобного шага от Schaeffler ждали уже давно - почти сразу, как только стало понятно о чистейшем авантюризме при покупке 90% акций известного немецкого производителя шин Continental на краткосрочные заёмные средства в самый пик мирового финансового кризиса в конце 2008 г. Однако при помощи приглашённого на должность финансового директора Клауса Розенфельда (бывшего руководителя Dresdner Bank) удалось реструктуризировать кредиты и предотвратить агонию, хотя и со снижением доли в Continental до 34,2%. Но перекредитовываться из года в год, в том числе за счёт размещения облигаций, задешево и без потерь становилось все сложнее. Вариант IPO делался всё актуальнее. После того как пост генерального исполнительного директора в 2013 г. занял финансист Клаус Розенфельд, аналитики заявили, что Schaeffler сделал это для повышения своей инвестиционной привлекательности и готовится к серьёзным внешним финансовым вливаниям. А когда в начале этого года компания вывела пакет акций Continental в отдельную холдинговую компанию,ясность с IPO практически сформировалась.
. ← к списку событий
Schaeffler заявила об IPO
Источник: http://www.prompk.ru/ntn-snr/newsНемецкий производитель подшипников Schaeffler, контролируемый семьёй Шеффлер, планирует провести IPO. Об этом официально заявила компания на этой неделе. Вырученные средства пойдут на погашение задолженности возникшей из-за неудачного поглощения производителя шин Continental ещё в 2008 г. Однако речь идёт лишь о подшипниковом активе. Акции Continental сосредоточены в другом юридическом лице, которое продаваться не будет.
Schaeffler планирует разместить для выкупа институциональными инвесторами до 166 млн. новых и уже существующих акций, но не обладающие правом голоса, при этом 100% голосующих акций семья Шеффлер оставит себе, сохранив компанию в статусе “семейного бизнеса”. Взамен инвесторам обещают солидные доходы, для чего 25-35% чистой выручки, начиная с этого года, начнут резервировать для выплаты дивидендов Мероприятие должно пройти в течение недели: книги заявок будут открыты 28 сентября, а само IPO намечено на 5 октября. После окончания сделки около 25% акций окажутся в свободном обращении.
По оценкам аналитиков, семье Шеффлер возможно удастся выручить до 2.5 млрд. евро, учитывая, что компания в предыдущем году удалось получить чистой прибыли в размере 654 млн. евро. Однако такие факторы, как замедление роста экономики Китая, как одного из основных рынков сбыта Schaeffler, ситуация с Volkswagen, бросившая тень на репутацию почти всех “экологически чистых” автомобилей с ДВС, могут негативно повлиять на конечную сумму.
Подобного шага от Schaeffler ждали уже давно - почти сразу, как только стало понятно о чистейшем авантюризме при покупке 90% акций известного немецкого производителя шин Continental на краткосрочные заёмные средства в самый пик мирового финансового кризиса в конце 2008 г. Однако при помощи приглашённого на должность финансового директора Клауса Розенфельда (бывшего руководителя Dresdner Bank) удалось реструктуризировать кредиты и предотвратить агонию, хотя и со снижением доли в Continental до 34,2%. Но перекредитовываться из года в год, в том числе за счёт размещения облигаций, задешево и без потерь становилось все сложнее. Вариант IPO делался всё актуальнее. После того как пост генерального исполнительного директора в 2013 г. занял финансист Клаус Розенфельд, аналитики заявили, что Schaeffler сделал это для повышения своей инвестиционной привлекательности и готовится к серьёзным внешним финансовым вливаниям. А когда в начале этого года компания вывела пакет акций Continental в отдельную холдинговую компанию,ясность с IPO практически сформировалась.